BÀI TẬP MÔN TÀI CHÍNH QUỐC TẾ CÓ LỜI GIẢI

Bài tập tài chính thế giới có lời giải – thị trường ngoại ân hận là nơi ra mắt việc download bán, trao đổi những đồng tiền không giống nhau & 1 trong số những nghiệp vụ cơ phiên bản là nhiệm vụ kỳ hạn. Cùng Kế toán Việt Hưng đón xem bài viết ngay tiếp sau đây tìm hiểu những mẫu bài xích tập

Bài tập tài chính quốc tế có lời giải 1: nhiệm vụ kỳ hạn

Theo Wiki: “Thị ngôi trường ngoại ân hận (Forex, FX, hoặc thị trường tiền tệ) là một thị phần phi tập trung thế giới cho câu hỏi trao đổi những loại tiền tệ. Những người tham gia chủ yếu trong thị trường này là những ngân hàng nước ngoài lớn. Các trung chổ chính giữa tài bao gồm khắp nhân loại giữ tính năng như những neo của trao đổi giữa một loạt những loại người tiêu dùng và người bán khác biệt suốt ngày đêm, ngoại trừ những ngày cuối tuần…”


NỘI DUNG CHÍNH

1. Khẳng định tỷ giá kỳ hạn 

Bài tập nhiệm vụ kỳ hạn tất cả lời giải

1. Xác định tỷ giá chỉ kỳ hạn 

1.1 cách yết giá kỳ hạn

– thông báo trực tiếp tỷ giá bán kỳ hạn

– Yết giá theo kiểu chào làng theo điểm kỳ hạn

Tỷ giá chỉ kỳ hạn = Tỷ giá giao ngay lập tức ± Điểm kỳ hạn

– trường hợp điểm buôn bán ≥ điểm giá bán mua:

Tỷ giá chỉ kỳ hạn = Tỷ giá chỉ giao tức thì + Điểm kỳ hạn

– giả dụ điểm bán

Tỷ giá chỉ kỳ hạn = Tỷ giá bán giao ngay lập tức – Điểm kỳ hạn

Công thức tài chính nước ngoài về nhiệm vụ kỳ hạn trong biện pháp yết giá chỉ kỳ hạn:

*
Công thức tài chính nước ngoài 1

Trong đó:

Dm, Db: tỷ giá chỉ giao ngay lập tức

N: số ngày kỳ hạn

T2m: lãi vay tiền gửi đồng tiền thứ 2

T1b: lãi suất giải ngân cho vay đồng tiền đồ vật 1

1.2 lưu ý khi khẳng định tỷ giá chỉ kỳ hạn 

– Theo thị phần Anh – đo lường và tính toán liên quan cho GBP:

1 năm tính 365 ngày => trong công thức: mẫu số là 36500 Chuyển toàn cục lãi suất các đồng tiền không giống về 365 ngày

– thị phần thông thường

1 năm tính 360 ngày Chuyển lãi suất đồng GBP về 360 ngày

– đề nghị tính đúng mực số ngày của kỳ hạn theo lịch, mon 2 tính 28 ngày

– trường hợp quán triệt ngày cầm cố thể, tính vừa phải 1 tháng có 30 ngày

1.3 Ví dụ bài xích tập tài chính nước ngoài có lời giải về kinh doanh kỳ hạn 1

VD: tin tức trên thị trường:

Tỷ giá giao ngay: USD/CHF = 1,5642/42 Tỷ giá bán kỳ hạn 3 tháng USD/CHF = 1,5856/87. Lãi suất kỳ hạn 3 tháng (niêm yết theo năm).

Bạn đang xem: Bài tập môn tài chính quốc tế có lời giải

*
Phụ tổn phí NH: ±1/8 (0.125%) Ông X tất cả số tiền là 1.500.000 CHF

Hãy thực hiện sale theo kỳ hạn đến ông X.

BÀI GIẢI

Bước 1: Mua USD/CHF theo Db giao ngay=1,5742

=> Số USD tải được: 1.500.000/1,5742=952.864,9473

Bước 2: gởi USD trên thị trường tiền tệ 3 tháng theo lãi suất: 41/8 – 1/8=4 (%/năm)

=> Số USD cả gốc và lãi sau 3 tháng: 952.864,9473*(1+90*4/36000)=962.393,5967.

Bước 3: ký hợp đồng kỳ hạn chào bán USD/CHF 3 mon theo Dmkh =1,5856

=> Số CHF nhận được sau 3 tháng: 962.393,5967*1,5856=1.525.971,287 CHF

=> Số CHF ban sơ nếu mang gửi ngân hàng với ls (7-0.125 = 6,875), sau 3 tháng thu được: 1.500.000*(1+6,875*90/36.000)=1.525.781,25

=> Lợi nhuận: 1.525.971,287 – 1.525.781,2500 = 190,037 CHF

1.4 Ví dụ bài xích tập tài chính quốc tế có lời giải về kinh doanh kỳ hạn 2

VD: Tại thị trường Anh tỷ giá bán giao ngay lập tức GBP/USD = 2,0345/12

Điểm kỳ hạn 3 tháng GBP/USD gồm điểm ngày càng tăng 35/45

Ông Y hiện gồm 500.000 GBP.

Hãy thực hiện kinh doanh kỳ hạn mang lại ông Y.

Xem thêm: Chế Biến Sâm Tươi Hàn Quốc Đúng Cách Chế Biến Nhân Sâm Tươi, 10 Cách Chế Biến Sâm Tươi Tốt Cho Sức Khỏe

BÀI GIẢI

bước 1: Bán 500.000 GBP theo Dm GBP/USD=2,0345

=> Số USD tải được 500.000*2,0345=1.017.250 USD

Bước 2: giữ hộ USD trên thị trường tiền tệ thời hạn 3 tháng

Trên thị trường Anh nên lãi suất 3 tháng của USD là 4*365/360 = 4,05%

=> Số USD nhận được sau 3 tháng là: 1.017.250* (1 + 90*4,05/36.500 ) = 1.027.408,565 USD

cách 3: Tại thời điểm hiện tại, download hợp đồng kỳ hạn 3 tháng GBP/USD theo Db kỳ hạn 3 mon là: 2,0412+0.0045=2,0457  Số GBP nhận ra sau 3 tháng: 1.027.408,565/2,0457=502.228,364 (GBP)

Số GBP ban sơ nếu mang gửi ngân hàng với lãi suất 9%/năm

=> Sau 3 tháng nhận ra 500.000 * (1+9*90/36.500) = 511.095,890 (GBP)

=> Nghiệp vụ sale bị lỗ: 511.095,890 – 502.228,364 = 8.867,526 (GBP)

1.5 Ứng dụng Ac-bit trong giao dịch thanh toán kỳ hạn

– thực hiện giao dịch cho công ty theo tỷ giá kỳ hạn

– những trường hợp xảy ra:

(1) kế bên phát sinh qua số dư tài khoản

(2) Tính tạo nên qua số dư tài khoản

VD: Một doanh nghiệp của Hồng Kông(HKD) trong ngày 11.2 thừa nhận được thông tin sau:

– Trong cùng trong ngày họ được thanh toán giao dịch khoản tiền mặt hàng trị giá 50.000 GBP cùng 3.500.000 SEK đồng thời họ nên chi trả 45.000 EUR và 1.000.000 CHF

– 3 tháng sau họ nhận được 30.000 EUR và đề xuất chi trả 15.000 GBP. Hãy áp dụng Acbit trong giao dịch và dự báo thông tin tài khoản trong 3 mon tới cho công ty (giả thiết phần đa số dư không sinh lãi)

Thông tin thị trường:

GBP/EUR =1,4388/1,4528 GBP/CHF = 2,4021/2,4240 SEK/CHF = 0,1797/49 EUR/HKD = 10,8924/10,9705.

Lãi suất thị trường 3 tháng:

CÁCH LÀM

Bước 1: Tại thời gian giao tức thì ngày 11/2 tiến hành giao dịch đến công ty.

Tương tự ví dụ phần Acbit giao ngay. Dứt bước 1, tính được số HKD công ty phải phân phối là 2.143.808,229 HKD 

Bước 2: triển khai giao dịch cho doanh nghiệp theo tỷ giá chỉ kỳ hạn: từ thời điểm ngày 11/2 mang lại 11/5: 89 ngày.

Công ty chào bán 3t EUR/GBP:

(T2mGBP=9,125*360/365=9 ; T1bEUR=4,5)

=> Số EUR đưa ra để giao dịch thanh toán cho GBP là 15000/0,6958=21.557,9189

=> Số EUR còn dư:30.000-21.557,9189=8.442,0811

Công ty cung cấp 3tEUR/HKD:

=> Số HKD cài đặt được:8.442,0811*10,9955=92.824,9027.

Trường phù hợp 1: ngoài phát sinh qua số dư tài khoản

Bước 1: Số HKD công ty phải bán là 2.143.808,229 HKD 

Bước 2: Số HKD doanh nghiệp mua được sau 3 mon là 92.824,9027 HKD

=> Kết luận: quý hiếm tài khoản công ty sau 3 mon là: 92.824,9027 – 2.143.808,229 = – 2.050.983,326.

Trường vừa lòng 2: Tính gây ra qua số dư tài khoản

a/ ngừng bước 1: Tài khoản của người sử dụng là âm: doanh nghiệp phải vay mượn nội tệ trên thị trường tiền tệ để giao dịch cho đối tác

=> Tính được nơi bắt đầu và lãi đề nghị trả sau N ngày.

Lấy kết quả bước 2 trừ đi tổng cội và lãi đề nghị trả

b/ xong xuôi bước 1, tài khoản của doanh nghiệp dư vượt

=> doanh nghiệp gửi trên thị trường tiền tệ

=> Tính được gốc và lãi dìm sau N ngày.

Lấy tác dụng bước 2 cộng với tổng gốc và lãi nhận

1.6 nhiệm vụ ứng trước đối với các khoản thu có kỳ hạn

Xin ứng trước số chi phí đó áp dụng ngay để thỏa mãn nhu cầu nhu cầu vốn trong ghê doanh tương tự như phòng phòng ngừa được rủi ro khủng hoảng khi nước ngoài tệ đó có khả năng giảm giá.

– gồm hai phương án:

Phương án 1: phân phối kỳ hạn nước ngoài tệ đem nội tệ, sau đó xin ứng trước.Phương án 2: Xin ứng trước ngoại tệ tiếp đến bán giao ngay đem nội tệ

– bí quyết tài chính thế giới về nghiệp vụ ứng trước đối với các khoản thu tất cả kỳ hạn:

Trong đó

CE: số tiền xin ứng trước C : số tiền sẽ cảm nhận trong tương lai T : Lãi suất áp dụng (lãi suất vay) N: số ngày của kỳ hạn

VD: Một công ty trong thời gian 3 tháng tới bao gồm khoản thu trị giá bán 50.000 GBP. Thời khắc hiện tại có nhu cầu sử dụng EUR.